Unterschiede zwischen Einkommens-, Kredit- und Immobilienwährung messen
Notieren Sie die Währung des Kredits, Gehalts, Sparvermögens, möglicher Mieten und des erwarteten Verkaufserlöses. So wird sichtbar, welche Geldströme sich bei Kursänderungen bewegen. Eine gleichbleibende Rate kann umgerechnet deutlich steigen, wenn die Heimatwährung schwächer wird – obwohl Zins und Zahlung in Kreditwährung unverändert sind.
Das eigentliche Risiko zeigt sich, wenn Darlehens- und Einkommenswährung auseinanderlaufen. Eine heute tragbare Rate kann nach einer Kursbewegung viel teurer werden, selbst bei gleichbleibendem Zinssatz. Prüfen Sie die Belastung in der Währung, in der der Haushalt sein Einkommen verdient, nicht nur in der Währung des Kontoauszugs.
Wer vorzeitig tilgen will, muss auch den Kurs am späteren Tilgungstag bedenken. Die Ablösung einer Restschuld in Fremdwährung kann auf einmal einen erheblichen Umtauschbetrag erfordern.
Kaufabschluss und Zinsmodell können das Wechselkursrisiko verstärken
Wer in einer anderen Währung spart, kann zwischen Unterschrift und Zahlung Kaufkraft verlieren. Große Überweisungen sollten deshalb geplant und nicht auf den letzten Tag verschoben werden. Steigen Kreditrate und Stärke der Darlehenswährung gleichzeitig, trifft den Schuldner eine doppelte Belastung.
Mieteinnahmen in Kreditwährung können das Missverhältnis verringern, sind aber kein perfekter Schutz. Leerstand, gesetzliche Vorgaben und Reparaturen unterbrechen Einnahmen, während die Raten weiterlaufen. Mieten bieten nur eine teilweise Absicherung und rechtfertigen kein Ignorieren hoher Währungsrisiken.
Ein Belastungstest sollte unangenehm deutliche Kursbewegungen ansetzen, nicht nur ein paar Prozent, mit denen die Finanzierung gerade noch gut aussieht. Kann der Haushalt die simulierte Mehrbelastung nicht tragen, sind Kreditbetrag oder Währungsstruktur zu aggressiv gewählt.
Mieteinnahmen können einen Teil des Risikos ausgleichen
Mieten in derselben Währung wie der Kredit gleichen einen Teil der Wechselkursschwankungen aus. Leerstand, örtliche Steuern und Zeiten der Eigennutzung machen diesen Ausgleich jedoch unsicherer.
Auch der Kaufabschluss hat ein Währungsrisiko, weil Anzahlung und Restkaufpreis Monate auseinanderliegen können. Nach einer deutlichen Kursänderung reicht das Geld möglicherweise für den ersten Schritt, aber nicht mehr für die Schlusszahlung.
Die Refinanzierung kann für Nichtansässige schwieriger sein als das ursprüngliche Darlehen. Verlassen Sie sich nicht darauf, später bei schlechten Kursen mühelos Bank oder Kreditwährung wechseln zu können. Die bestehende Finanzierung muss selbst dann tragbar sein, wenn die erhoffte Umschuldung ausbleibt.
Absicherungen kosten Geld; zuerst hilft ein realistischer Belastungstest
Termingeschäfte und Mehrwährungsstrategien können manchen Schuldnern Sicherheit bringen, schaffen aber vertragliche Pflichten, die man vorher verstehen muss. Rechnen Sie durch, ob die Hypothek auch bei deutlich schwächerer Heimatwährung bezahlbar bleibt, und halten Sie gegebenenfalls eine Reserve in der Darlehenswährung.
Zins- und Währungsrisiko können sich gegenseitig verstärken. Wird ein variabel verzinstes Auslandsdarlehen teurer, während zugleich seine Währung steigt, fällt der Ratenschock erheblich höher aus als bei nur einer dieser Veränderungen.
Rechnen Sie mit mehreren Kursen statt ausschließlich mit dem heutigen. Wer die Rate auch nach einer ungünstigen Bewegung von 10 oder 20 Prozent bequem tragen kann, hat mehr Spielraum als jemand, dessen Budget nur zum aktuellen Wechselkurs funktioniert. Dasselbe gilt für die Anzahlung, wenn der Abschluss noch Monate entfernt ist.
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