বিদেশি গৃহঋণে মুদ্রার ঝুঁকি: বিনিময়হার বদলালে কী হয়

আয়, ঋণ ও সম্পত্তির মুদ্রার অমিল মাপুন

ঋণ, বেতন, সঞ্চয়, ভাড়া ও ভবিষ্যৎ বিক্রির অর্থ কোন মুদ্রায়, লিখে নিন; তাহলে বিনিময়হার বদলালে কোন অর্থপ্রবাহ বদলাবে বোঝা যায়। সুদ ও স্থানীয় মুদ্রায় কিস্তি অপরিবর্তিত থাকলেও নিজের দেশের মুদ্রা দুর্বল হলে রূপান্তরের পরে স্থির কিস্তিও বেশি ব্যয়বহুল হতে পারে।

ঋণ ও আয়ের মুদ্রা ভিন্ন পথে চললেই আসল ঝুঁকি প্রকাশ পায়। আজ সামর্থ্যের মধ্যে থাকা কিস্তি সুদ না বাড়লেও বিনিময়হারের কারণে অনেক বেড়ে যেতে পারে। ঋণের স্টেটমেন্টে লেখা মুদ্রায় নয়, পরিবার যে মুদ্রায় আয় করে তাতেই প্রতিকূল পরিস্থিতিতে কিস্তির চাপ যাচাই করুন।

যিনি আগেভাগে ঋণ শোধের পরিকল্পনা করছেন, তাঁকে শুধু মাসিক কিস্তি নয়, ভবিষ্যতে পুরো টাকা দেওয়ার দিনের বিনিময়হারও ভাবতে হবে। বিদেশি মুদ্রার বকেয়া একবারে শোধ করতে বড় অঙ্কের রূপান্তর লাগতে পারে।

লেনদেন শেষের সময় ও সুদের ধরন বিনিময়হারের ঝুঁকি বাড়াতে পারে

অন্য মুদ্রায় সঞ্চয় করা ক্রেতা চুক্তি সই থেকে লেনদেন শেষ হওয়ার মধ্যে ক্রয়ক্ষমতা হারাতে পারেন। তাই বড় অর্থ স্থানান্তর শেষ দিনে ফেলে না রেখে পরিকল্পনা করা দরকার। গৃহঋণের সুদ বাড়ার পাশাপাশি ঋণের মুদ্রাও শক্তিশালী হলে একই সঙ্গে দুটি প্রতিকূল পরিবর্তন চাপ তৈরি করবে।

ভাড়ার আয় ঋণের মুদ্রাতেই হলে এই অমিল কিছুটা কমতে পারে, কিন্তু এটি নিখুঁত সুরক্ষা নয়। বাড়ি খালি থাকা, নিয়ম বদল ও মেরামতে ভাড়ার আয় বন্ধ হতে পারে; ঋণের কিস্তি চলতেই থাকবে। তাই ভাড়াকে আংশিক সুরক্ষা হিসেবে দেখুন, বড় মুদ্রার ঝুঁকি উপেক্ষার কারণ হিসেবে নয়।

প্রতিকূল পরিস্থিতির পরীক্ষায় এমন বড় ওঠানামা ধরুন যাতে সত্যিই চাপ বোঝা যায়; শুধু সামর্থ্য দেখাতে সুবিধাজনক কয়েক শতাংশ নয়। পরিবার ওই সম্ভাব্য কিস্তির ধাক্কা সামলাতে না পারলে ঋণের পরিমাণ বা মুদ্রার কাঠামো অতিরিক্ত ঝুঁকিপূর্ণ।

ভাড়ার আয় আংশিক সুরক্ষা দিতে পারে

গৃহঋণের মুদ্রায় ভাড়া পেলে কিছু ঝুঁকি কমে, কিন্তু বাড়ি খালি থাকা, স্থানীয় কর ও নিজের ব্যবহারের সময় ভাড়ার আয়কে অনির্ভরযোগ্য করে।

অগ্রিম জামানত ও শেষ অর্থপ্রদানের মধ্যে কয়েক মাস বিরতি থাকলে লেনদেন সম্পন্ন করার সময়েও মুদ্রার ঝুঁকি থাকে। শুরুতে সামর্থ্য থাকলেও বিনিময়হার বদলে শেষে অনেক বেশি নগদ অর্থ লাগতে পারে।

অনাবাসীদের জন্য নতুন ঋণ নেওয়ার চেয়ে আগের ঋণ পুনঃঅর্থায়ন কঠিন হতে পারে। বিনিময়হার খারাপ দিকে গেলে সহজে ব্যাংক বা মুদ্রা বদলানো যাবে ধরে নেবেন না। কাঙ্ক্ষিত পুনঃঅর্থায়ন না হলেও মূল ঋণ পরিশোধযোগ্য থাকতে হবে।

ঝুঁকি কমানোর ব্যবস্থার খরচ আছে; আগে চাপের হিসাব করুন

কিছু ঋণগ্রহীতার জন্য ফরওয়ার্ড চুক্তি বা একাধিক মুদ্রা রাখার কৌশল অনিশ্চয়তা কমাতে পারে, কিন্তু এতে চুক্তিগত দায় তৈরি হয়; বোঝা ছাড়া ব্যবহার করবেন না। নিজের মুদ্রা যথেষ্ট দুর্বল হলে কিস্তি সামর্থ্যের মধ্যে থাকবে কি না হিসাব করুন, এবং বাজেট দুর্বল হলে ঋণের মুদ্রায় কিছু সংরক্ষিত অর্থ রাখুন।

সুদ ও মুদ্রার ঝুঁকি একে অন্যকে আরও বাড়াতে পারে। পরিবর্তনশীল সুদের বিদেশি ঋণে একই সঙ্গে সুদ বাড়া ও ঋণের মুদ্রা শক্তিশালী হওয়ার ধাক্কা একটির তুলনায় অনেক বড় হতে পারে।

আজকের হারেই বাজেট না করে কয়েকটি সম্ভাব্য বিনিময়হারে হিসাব করুন। 10 বা 20 শতাংশ প্রতিকূল পরিবর্তনের পরেও ঋণ শোধে স্বচ্ছন্দ থাকা ব্যক্তি বর্তমান হারেই কেবল হিসাব মেলে এমন ব্যক্তির চেয়ে নিরাপদ অবস্থানে থাকেন। লেনদেন শেষ হতে কয়েক মাস দেরি থাকলে অগ্রিম টাকার ক্ষেত্রেও একই পরীক্ষা করুন।